氣逼人的2015年背上了行囊，已經(jīng)遠去。建筑業(yè)對寒冬更是感受的真真切切。一個(gè)又一個(gè)創(chuàng )新低的增速、新訂單、營(yíng)業(yè)收入的驟減、新開(kāi)工面積持續負增長(cháng)，隨之而來(lái)的是減薪減員潮來(lái)襲和上市公司破產(chǎn)關(guān)停。部分企業(yè)瘦身、裁員已經(jīng)不足以擺脫窘境，更有甚者選擇退出建筑行業(yè)。歲末將至，多個(gè)部委召開(kāi)年終工作會(huì )議，部署明年經(jīng)濟工作重點(diǎn)。
聚焦此次七部委年終會(huì )議，試圖窺探建筑業(yè)2016年發(fā)展方向。
中央經(jīng)濟工作會(huì )議對2016年建筑業(yè)提出哪些要求？
關(guān)鍵詞總結：去產(chǎn)能、去庫存
▲中央經(jīng)濟工作會(huì )議12月18日至21日在北京舉行。
會(huì )議明確表述明年經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展特別是結構性改革任務(wù)十分繁重，戰略上要堅持穩中求進(jìn)、把握好節奏和力度，戰術(shù)上主要抓好去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大任務(wù)。具體措施包括通過(guò)加快農民工市民化，擴大有效需求，消化庫存，穩定房地產(chǎn)市場(chǎng)、積極穩妥化解產(chǎn)能過(guò)剩等。
解讀及2016年預測：
我國建筑業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩似乎是不爭的事實(shí)。建筑市場(chǎng)較強的就業(yè)能力和較低的準入門(mén)檻、地方政府投資的過(guò)熱行為以及重復建設是建筑企業(yè)過(guò)度進(jìn)入和盲目進(jìn)入建筑市場(chǎng)的客觀(guān)誘因。去產(chǎn)能對建筑業(yè)來(lái)說(shuō)不是壞事，對提高建筑行業(yè)集中度有幫助，行業(yè)集中度的提高也會(huì )助推行業(yè)向更好方向邁進(jìn)。
供給側改革的提出，就是對近些年的刺激政策say NO！而供給側改革的關(guān)鍵點(diǎn)就是化解產(chǎn)能過(guò)剩和消化房地產(chǎn)庫存。我國的房地產(chǎn)正從新建、開(kāi)發(fā)、交易為主的市場(chǎng)逐步轉向存量房和新建房并重階段，最終走到以存量房交易為主的時(shí)期。2015年以前，城市更多是資本驅動(dòng)外向型增長(cháng)。2015年以后，城市進(jìn)入內向增長(cháng)模式。這個(gè)邏輯下，中國樓市的下一個(gè)風(fēng)口或許是舊城更新。
中央城市工作會(huì )議對建筑業(yè)提出哪些要求？
關(guān)鍵詞總結：城市規劃、去庫存、城市基礎設施建設
關(guān)于化解房地產(chǎn)庫存，會(huì )議要求：要按照加快提高戶(hù)籍人口城鎮化率和深化住房制度改革的要求，通過(guò)加快農民工市民化，擴大有效需求，打通供需通道，消化庫存，穩定房地產(chǎn)市場(chǎng)。要落實(shí)戶(hù)籍制度改革方案，允許農業(yè)轉移人口等非戶(hù)籍人口在就業(yè)地落戶(hù)，使他們形成在就業(yè)地買(mǎi)房或長(cháng)期租房的預期和需求。
關(guān)于城市規劃、城市基礎設施建設，要提升建設水準，加強城市地下和地上基礎設施建設，建設海綿城市，加快棚戶(hù)區和危房改造，有序推進(jìn)老舊住宅小區綜合整治，力爭到2020年基本完成現有城鎮棚戶(hù)區、城中村和危房改造，推進(jìn)城市綠色發(fā)展，提高建筑標準和工程品質(zhì)，高度重視做好建筑節能。
解讀及2016年預測：
樓市去庫存可以從供給端層面進(jìn)行多角度推進(jìn)。比如提高房屋質(zhì)量、增加房屋類(lèi)型或完善周邊基礎配套設施等。從目前政策取向看，農民工的城鎮化過(guò)程將與樓市庫存消化并行，他們將成為未來(lái)購房主力軍，政策也會(huì )向這個(gè)群體進(jìn)行傾斜。
城市規劃和城市基礎設施建設給建筑業(yè)帶來(lái)利好。城市規劃是城市建設的依據，所謂城市建設是指政府主體根據規劃的內容，有計劃地實(shí)現能源、交通、通訊、信息網(wǎng)絡(luò )、園林綠化以及環(huán)境保護等基礎設施建設，是將城市規劃的相關(guān)部署切實(shí)實(shí)現的過(guò)程。而城市基礎設施建設對建筑行業(yè)勢必產(chǎn)生利好。隨著(zhù)城市化的推進(jìn)，城市版圖將隨著(zhù)人口規模的增加而擴張，需要新建道路、地下管網(wǎng)、公園等基礎設施滿(mǎn)足城市新增人口的需求。隨著(zhù)地上空間建設體量日漸龐大、密度逐漸飽和，此前粗放式高速增長(cháng)開(kāi)始逐步放緩，基建1.0時(shí)代慢慢遠去，傳統式“鐵公基”投資力度開(kāi)始呈現逐年下降態(tài)勢，基礎建設投資重心出現傾斜，提升城市化建設質(zhì)量相關(guān)問(wèn)題成為新的重點(diǎn)�；�2.0時(shí)代來(lái)臨。在當前行業(yè)背景下滑的大背景下，有條件的企業(yè)可以布局基礎設施建設這一領(lǐng)域。而在東部城市群飽和的狀態(tài)下，西部城市群蘊含無(wú)限機遇。
財政部工作會(huì )議對建筑業(yè)提出哪些要求？
關(guān)鍵詞總結：營(yíng)改增、地方債
▲12月28日，全國財政工作會(huì )議召開(kāi)。
財政部部長(cháng)樓繼偉指出，明年是推進(jìn)結構性改革的攻堅之年，當前和今后一段時(shí)期財政工作的一個(gè)主要內容就是，要加大財稅、金融、國企、社保等重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節改革力度。
其中，財稅改革方面，全面推開(kāi)營(yíng)改增改革，將建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)和生活服務(wù)業(yè)納入試點(diǎn)范圍。防范金融風(fēng)險也是財政部明年工作重點(diǎn)。會(huì )議強調，繼續加強地方政府債務(wù)管理，完善預算管理機制，將政府存量債務(wù)還本付息納入年初預算，根據批準的限額編制預算調整方案，建立地方政府債務(wù)限額及債務(wù)收支情況隨同預算公開(kāi)的常態(tài)機制。妥善處理存量債務(wù)，各地要切實(shí)履行政府債務(wù)償債責任，嚴格將置換債券資金用于償還符合條件的政府債務(wù)。
解讀及2016年預測：
實(shí)際上，現行的營(yíng)業(yè)稅和消費稅一樣屬價(jià)內稅，而增值稅是價(jià)外稅。價(jià)內稅是由銷(xiāo)售方承擔稅款，銷(xiāo)售方取得的貨款就是其銷(xiāo)售款，稅款將由銷(xiāo)售款來(lái)承擔并從中扣除。價(jià)外稅是由購買(mǎi)方承擔稅款，銷(xiāo)售方取得的貨款包括銷(xiāo)售款和稅款兩部分。用公式可以清楚說(shuō)明價(jià)內稅與價(jià)外稅的區別：價(jià)內稅的稅款=含稅價(jià)格×稅率；價(jià)外稅的稅款=[含稅價(jià)格/（1+稅率）]×稅率=不含稅價(jià)格×稅率。如果按照11%的稅率進(jìn)行征收，建筑企業(yè)的稅賦不但不會(huì )減輕，反而有較大幅度的提升�？梢詳嘌�，那些毫無(wú)思想準備的企業(yè)將在“營(yíng)改增”中碰得頭破血流，甚至關(guān)門(mén)破產(chǎn)。
截至2014年底，地方政府債務(wù)余額是15.4萬(wàn)億元，2015年全國地方政府債務(wù)限額為16萬(wàn)億元。年8月份全國人大常委會(huì )批準的限額中含有15.4萬(wàn)億元存量債務(wù)，這15.4萬(wàn)億中含1.06萬(wàn)億元是過(guò)去批準發(fā)行債券的，除去這部分之外，剩余的那些通過(guò)銀行貸款、融資平臺等非債券方式舉措的存量債務(wù)，國務(wù)院準備用3年左右的時(shí)間進(jìn)行置換。這意味著(zhù)，國務(wù)院準備用3年左右時(shí)間置換14.34萬(wàn)億元地方政府存量債務(wù)。而今年財政部已經(jīng)下達3.2萬(wàn)億元置換債券額度，因此未來(lái)兩年地方將置換剩余的11.14萬(wàn)億元存量債務(wù)。在目前土地收入減少的情況下發(fā)行置換債取得的資金，能夠抵頂減收，可以使地方騰出一些資金用于重點(diǎn)建設。
交通部工作會(huì )議對建筑業(yè)提出哪些要求？
關(guān)鍵詞總結：PPP、基礎設施建設
▲12月28日，2016年全國交通運輸工作會(huì )議召開(kāi)。
交通運輸部部長(cháng)楊傳堂表示，加強交通運輸供給側結構性改革，推進(jìn)放權降費，加快放開(kāi)交通運輸領(lǐng)域競爭性環(huán)節價(jià)格，降低重要運輸環(huán)節費用。會(huì )議指出，明年將繼續深化交通運輸投融資體制改革，全面推進(jìn)交通運輸基礎設施建設政府和社會(huì )資本合作（PPP）。
基礎設施建設方面，將服務(wù)“一帶一路”戰略，加快建設6大走廊交通基礎設施主通道，完善境內段交通基礎設施建設，依托沿海港口，拓展國際運輸網(wǎng)絡(luò )。推進(jìn)京津冀交通一體化取得新突破，加強體制機制創(chuàng )新和政策法規標準對接，加快建設多節點(diǎn)、網(wǎng)格狀、全覆蓋的綜合交通運輸網(wǎng)絡(luò )，加快北京新機場(chǎng)集疏運通道建設。加快推進(jìn)長(cháng)江經(jīng)濟帶綜合立體交通走廊建設，制定《長(cháng)江經(jīng)濟帶發(fā)展規劃綱要交通運輸實(shí)施方案》，組織實(shí)施好《推進(jìn)長(cháng)江航運科學(xué)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，加快實(shí)施長(cháng)江南京以下12.5米深水航道二期工程等一批重大項目，組織做好三峽樞紐水運新通道航道關(guān)鍵技術(shù)研究，推進(jìn)沿江港口轉型升級。
解讀及2016年預測：
PPP項目開(kāi)花容易結果難。首先財政資金不足，民生基建一等再等。其次目前推出的大多數PPP項目沒(méi)有經(jīng)營(yíng)性收入，在捆綁其他項目資源時(shí)，如土地，碰到現實(shí)法律困境。最后政府和融資方，就資金成本沒(méi)談攏。就像化解地方債，盤(pán)活存量資產(chǎn)過(guò)程中，不好的項目折價(jià)給社會(huì )資本，社會(huì )資本都未必感興趣。但如果是收益穩定的好項目，政府為何要舍棄這部分公共資源，割讓給社會(huì )資本呢?
住建部工作會(huì )議對建筑業(yè)提出哪些要求？
關(guān)鍵詞總結：去庫存、棚戶(hù)區改造、地下綜合管廊、裝配式建筑、海綿城市
12月28日召開(kāi)的全國住房城鄉建設工作會(huì )議指出，明年要推進(jìn)以滿(mǎn)足新市民住房需求為主的住房體制改革，把去庫存作為房地產(chǎn)工作的重點(diǎn)，建立購租并舉的住房制度。大力發(fā)展住房租賃市場(chǎng)，推動(dòng)住房租賃規�；�、專(zhuān)業(yè)化發(fā)展。此外，會(huì )議還提出，繼續推進(jìn)棚改貨幣化安置，努力提高安置比例，明年新安排600萬(wàn)套棚戶(hù)區改造任務(wù)。實(shí)現公租房貨幣化，通過(guò)市場(chǎng)籌集房源，政府給予租金補貼。改進(jìn)房地產(chǎn)調控方式，促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)兼并重組。繼續大力推進(jìn)城市基礎設施建設。加快地下綜合管廊建設步伐，全面規劃啟動(dòng)海綿城市建設。推動(dòng)裝配式建筑取得突破性進(jìn)展。在充分調研的基礎上，制定出行動(dòng)計劃，在全國全面推廣裝配式建筑。
解讀及2016年預測：
會(huì )議提倡的通過(guò)房屋租賃來(lái)去庫存。目前，有一些房企在積極進(jìn)行試點(diǎn)，但還沒(méi)有一個(gè)成熟的案例�？墒�，行業(yè)龍頭萬(wàn)科“以租代售”、SOHO潘石屹3Q模式以及毛大慶的創(chuàng )客空間本質(zhì)都是在通過(guò)房屋租賃來(lái)去庫存。而從這些舉動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)聲鶴唳、草木皆兵效果看，這一模式對現有的商業(yè)模式會(huì )造成顛覆。這些大型房企所做的企業(yè)戰略調整，是基于對經(jīng)濟長(cháng)期低迷的判斷。他們認為中國房地產(chǎn)大躍進(jìn)式投資模式無(wú)法繼續，必須追求更高附加價(jià)值的經(jīng)營(yíng)模式。因此我們預測2016年房地產(chǎn)新開(kāi)工面積增速會(huì )繼續回落導致建筑業(yè)企業(yè)新簽合同額繼續惡化。
地下管廊---遲到的盛宴。地下管廊這一“冷門(mén)”行業(yè)，2015年突然從星星之火變成燎原之勢，各地提出重磅規劃，住建部部長(cháng)發(fā)布全國總動(dòng)員，未來(lái)三年可能投資千億，鋪設8000公里。住建部部長(cháng)陳政高曾表示，假設我國每年能建8000公里的管廊，就將帶來(lái)約1萬(wàn)億元的投資。如果加上拉動(dòng)的鋼材、水泥、機械設備等方面的間接投資，對經(jīng)濟的拉動(dòng)作用將更加明顯。
海綿城市-----9萬(wàn)億市場(chǎng)可期。截止到2013年全國城市建成區面積4.8萬(wàn)平方公里，200-2013年復合增速為5.7%，由于城鎮化率接近60%，根據某券商機構做出如下假設：
城市建成區面積2020年之前均保持3%增速，之后保持不變，那么到2020至2030年全國建成區面積達5.9萬(wàn)平方公里。投資單價(jià)按目前試點(diǎn)城市投資單價(jià)確定，450平方公里投資865億元，每平方公里投資約1.9億元。那么可以計算，2030年海綿城市投資總額達到8.9萬(wàn)億元，年均投資額6846.15億元。
工信部工作會(huì )議對建筑業(yè)提出哪些要求？
關(guān)鍵詞總結：去產(chǎn)能、去庫存
從會(huì )議公開(kāi)的信息看，工信部明年重點(diǎn)工作主要是加快傳統產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，去產(chǎn)能；針對傳統企業(yè)優(yōu)化升級。會(huì )議提出，制定實(shí)施機械、汽車(chē)、輕工、紡織、電子、建材等重點(diǎn)行業(yè)分業(yè)施策專(zhuān)項方案，支持困難行業(yè)加快去產(chǎn)能、去庫存、降成本；抓緊制定實(shí)施推動(dòng)產(chǎn)業(yè)重組、處置“僵尸企業(yè)”總體方案，協(xié)調出臺扶持措施，引導“僵尸企業(yè)”平穩退出，積極推進(jìn)破局性、戰略性兼并重組。對于化解過(guò)剩產(chǎn)能、處置僵尸企業(yè)，目前發(fā)改委和工信部正在研究和制定方案。具體操作路徑將以推進(jìn)產(chǎn)業(yè)重組為主要方式，多重組、少破產(chǎn)。工信部日前提出，將開(kāi)展鋼鐵、水泥、平板玻璃等行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能試點(diǎn)。
解讀及2016年預測：
2016年是國企結構改革年，也是清退產(chǎn)能之年，推動(dòng)企業(yè)減產(chǎn)能還需進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)化的兼并重組，提升整個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)效率。目前國有企業(yè)在傳統產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、重化工行業(yè)分布較多，國企改革的目標就是要增強國有經(jīng)濟的活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險能力，而去產(chǎn)能作為明年的重點(diǎn)任務(wù)，意味著(zhù)這些國企將退出市場(chǎng)。
發(fā)改委工作會(huì )議對建筑業(yè)提出哪些要求？
關(guān)鍵詞總結：穩投資、供給側改革
▲12月22日，全國發(fā)展和改革工作會(huì )議召開(kāi)。
穩投資方面：一是進(jìn)一步優(yōu)化用好預算內投資。二是加強關(guān)鍵領(lǐng)域薄弱環(huán)節重大工程建設。著(zhù)力推進(jìn)易地扶貧搬遷、棚戶(hù)區改造、農村電網(wǎng)和城鎮配電網(wǎng)改造、重大水利工程、鐵路、城市軌道交通和重點(diǎn)流域水污染治理等工程。實(shí)施交通提質(zhì)增效、交通扶貧脫貧、重大基礎設施建設“一二三百”、西北風(fēng)光電基地和軍民融合“8+1”戰略工程。三是加強政府投資項目?jì)�。編制三年滾動(dòng)投資計劃，依托國家重大項目庫，分級儲備、逐級審核、逐步推進(jìn)，形成接續不斷、滾動(dòng)實(shí)施的儲備機制和良性循環(huán)。四是進(jìn)一步加大項目稽察監管力度。各地要強化事中事后監管，對項目建設和資金使用加強稽察督查。
加快推進(jìn)供給側結構性改革也是明年工作重點(diǎn)之一。發(fā)改委將抓好去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板5大任務(wù)。
解讀及2016年預測：
2015年在中國經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，如果沒(méi)有投資的關(guān)鍵支撐作用，經(jīng)濟增長(cháng)的數據或很難達到預期。2016年發(fā)改委仍將繼續發(fā)力�；ㄍ顿Y一直是發(fā)改委穩增長(cháng)的一張“王牌”。這一年，穩基建投資的舉措層出不窮：集中批復18177.34億基建項目；發(fā)布3.57萬(wàn)億PPP項目。根據發(fā)改委會(huì )議內容筆者預計2016年發(fā)改委將會(huì )在穩增長(cháng)方面，爭取在一季度下發(fā)相當一部分的預算內投資，重點(diǎn)支持重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節，提高投資的有效性和準確性。明年也將按季度實(shí)施專(zhuān)項建設基金，且規模大于今年，政府也將支持和鼓勵加大企業(yè)債券發(fā)行。按月調度，積極協(xié)調解決工程建設中遇到的問(wèn)題，加快推進(jìn)重大工程建設。
2016年是十三五開(kāi)局之年，也是決定建企生死的關(guān)鍵之年。在人口紅利、政策紅利和社會(huì )紅利消失時(shí)刻，建筑業(yè)繼續寄希望于增量業(yè)務(wù)實(shí)在非明智之舉。一個(gè)又一個(gè)增速再創(chuàng )新低，反映了行業(yè)冬天實(shí)實(shí)在在的到來(lái)了。亂世出英雄，考驗建筑企業(yè)生死存亡的關(guān)鍵時(shí)刻已經(jīng)來(lái)臨，能否彎道超車(chē)，借助趨勢的力量，是每一個(gè)建筑人應該思考的問(wèn)題。 |
